Как у нас отбирают деньги? Тайные пружины финансов - Валентин Юрьевич Катасонов

в самые короткие сроки построения «светлого капиталистического будущего». Когда поток иностранных инвестиций пересыхает и/ или инвесторы уходят из России, они грустят и начинают петь мантры на тему: «надо улучшить инвестиционный климат в России», «надо создать благоприятные условия иностранным инвесторам», «надо привлекать иностранный капитал» и т. д. и т. п. Одним словом, «заграница нам поможет», а без неё мы будем прозябать на обочине мирового прогресса. Кажется, за почти два десятилетия торжества «свободы слова» в России СМИ сделали своё чёрное дело: мои даже самые «продвинутые» студенты начинают говорить на занятиях об иностранных инвестициях, используя штампы известного «профессионального» экономиста Ясина (научного руководителя Высшей школы экономики – «пятой колонны» Вашингтонского обкома партии в нашей стране). Я по мере сил стараюсь объяснять им смысл этих штампов и разъяснять, как же на самом деле обстоит дело с иностранными инвестициями в России. В общей сложности таких наиболее значимых штампов, или мифов, набирается с десяток. Хочу повысить КПД своей преподавательской работы и раскрыть смысл этих мифов не только своим студентам, но также любознательным читателям.

Миф первый: «иностранные инвестиции способствуют совершенствованию структуры и модернизации российской экономики».

Авторы этого мифа стремятся создать у обывателя представление, что инвестиции из-за рубежа идут прежде всего в реальный сектор экономики и способствуют развитию материально-технической базы обрабатывающей промышленности и экономической инфраструктуры (реконструкция действующих предприятий, расширение производственных мощностей, внедрение новых технологий с целью повышения эффективности производства, создание наукоёмких производств, развитие транспорта и т. п.). А это со временем позволит России из сырьевой страны превратиться в индустриальную державу, экспортирующую машины и оборудование, другую наукоёмкую продукцию.

Увы, желаемое выдаётся за действительное. Прибегнем к такому источнику, как Росстат. По его данным, кредиты иностранных банков российским организациям для осуществления различных инвестиций в 2008 году составили действительно очень внушительную цифру:2 563,8 млрд руб. Если округлить, то это 2,5 триллиона рублей! А если пересчитать на доллары по курсу 1 долл. США = 30 рублей, то получится внушительная сумма – 85,5 млрд долл.! Да с помощью таких иностранных инвестиций в течение десяти лет можно полноценную индустриализацию провести! Почище сталинской. Однако я должен разочаровать наших читателей. Почти 93 % всех этих кредитов были выданы для инвестиций в так называемые финансовые активы, т. е. в операции с ценными бумагами. А на инвестиции в основной капитал (физические активы) лишь около 7 %.

Въедливый читатель скажет: а может быть, те самые финансовые инвестиции представляют собой долгосрочные вложения в акции и облигации российских предприятий и в конечном счёте предназначаются для нашей «капиталистической индустриализации»? Ещё раз должен огорчить читателей: почти все кредиты (примерно 98 %) предназначены для «краткосрочных финансовых инвестиций». Это на официальном языке Росстата. А на «бытовом» языке это банальные финансовые спекуляции, которые не только не помогают реальному сектору экономики, а, наоборот, мешают его развитию, т. к. вызывают периодические взлёты и падения рыночных котировок этих предприятий, внося полную дезорганизацию в производство и доводя даже рентабельные предприятия до банкротства. Чтобы у неподготовленного читателя сложилось более чёткое представление, что такое «финансовые инвестиции», напомню: в 1997–1998 годах в России возник бум на рынке ценных бумаг под названием ГКО (минфиновские обязательства). Кончился этот бум плачевно – кризисом. Но иностранные инвесторы очень хорошо тогда нагрели руки на спекуляциях с ГКО, выведя из страны десятки миллиардов наших кровных денег (погашение ГКО осуществлялось из государственного бюджета).

Резюме: иностранные инвестиции способствуют закреплению диспропорций российской экономики, превращению России в сырьевой придаток Запада, высасыванию из страны не только природных ресурсов, но также финансовых.

Миф второй: «иностранные инвестиции представляют собой вложения в основной капитал, способствуют развитию материально-технической базы российской экономики».

Напомним, что инвестиции в основной капитал – вложения в здания, сооружения, машины, оборудование, транспортные средства, программное обеспечение и другое имущество (имеющее как материальную, так и нематериальную форму), которое характеризуется длительными сроками использования. Это и создание объектов, и их покупка, и их качественное преобразование (модернизация, техническое перевооружение). Если обратиться к тому же Росстату или Банку России, то указанные организации удовлетворят наше любопытство относительно того, каковы реальные масштабы иностранных инвестиций в основной капитал. Таких вложений на порядок меньше, чем объём инвестиций в краткосрочные финансовые активы (фактически – финансовые спекуляции). Но всё равно получается достаточно солидная сумма. Однако подавляющая часть так называемых инвестиций в основной капитал не создаёт этот капитал (основные фонды), а лишь ведёт к переходу уже созданных ранее (в советский период истории) объектов производства и экономической инфраструктуры из одних рук в другие. Российские предприятия превратились в объект спекулятивных операций, а их новые владельцы думают не о совершенствовании производства, а о том, как бы повысить (используя финансовые технологии) рыночные котировки купленного предприятия и выгоднее его перепродать. Раньше спекулировали пшеницей, нефтью, золотом и другими товарами, теперь спекулируют крупными предприятиями. Российскими предприятиями сегодня «рулят» не производственники, а «финансовые гении».

Одно утешение: такое происходит во всём мире. Согласно экспертным оценкам, в прошлом десятилетии лишь 1 из 5-ти долларов прямых инвестиций (инвестиций в основной капитал, дающих инвестору контроль над предприятием) направлялся на создание новых объектов, а 4 доллара использовались для покупки существующих. Примерно такая раскладка наблюдается по прямым иностранным инвестициям в России. А «профессиональные» экономисты типа г-на Ясина создают «шумовую завесу», позволяющую прикрывать инвестиционную интервенцию западного капитала в Россию.

Резюме: иностранные инвестиции в основной капитал означают не экономическое развитие России, а скупку её предприятий и установление контроля над российской экономикой со стороны транснациональных корпораций.

Миф третий: «иностранные инвестиции – это деньги, которые приходят из-за границы».

Иногда иностранные инвестиции действительно представляют собой перемещения денег из одной страны в другую с целью вложения в финансовые или нефинансовые активы в принимающей стране. Но далеко не всегда и не во всех странах. Да, в какой-то момент времени деньги действительно приходят в страну, пересекая её границу (иногда виртуальную, поскольку сегодня международные расчёты и платежи представляют собой передачу электронного сигнала). А затем иностранный инвестор может уже существовать в принимающей стране достаточно автономно, расширяя свои операции за счёт прибыли, получаемой в принимающей стране. Он может осуществлять новые инвестиции за счёт реинвестирования прибыли.

А теперь обратимся к данным Росстата. По данным этой организации, в 2000 году инвестиции в основной капитал организаций с участием иностранного капитала более чем на 60 % обеспечивались за счёт полученных в России прибылей и только на 40 % – за счёт притока новых капиталов в нашу страну из-за рубежа. В 2005 году эта пропорция стала равной 80:20, а в 2008 году – 75:25. Иначе говоря, иностранные инвесторы укрепляются в России за счёт эксплуатации природных и людских ресурсов