Входы и выходы. 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга - Александр Элдер

Молодых гениев на рынках очень мало. Надо долго торговать, чтобы набраться опыта и превзойти конкурентов. Совершать ошибки – совершенно нормально, только повторять их не надо. С уменьшением количества ошибок вы начинаете делать деньги.

Опыт даст вам преимущество в трейдинге, но, чтобы воспользоваться им, нужно пережить период обучения. Есть только один способ выжить – жесткий контроль над капиталом. Майк Макмахон уникален в этом смысле, поскольку он создал инструмент контроля над риском – программу Trader’s Governor^[10].

На рынке трейдеру грозят прежде всего две опасности. Во-первых, он может потерпеть крах из‑за одной катастрофической потери, который загоняет в яму, откуда не выбраться. Я называю такой катастрофический убыток «укусом акулы». Во-вторых, трейдер может стать жертвой «укусов пираний» – серии убытков, которые по отдельности не смертельны, но в сумме ведут к катастрофе.

Для предотвращения таких катастроф я разработал два правила контроля над риском. Правило двух процентов ограничивает риск по отдельной сделке 2 % от счета. Если трейдер со $100 000 на счете покупает акцию по $10 и ставит стоп-приказ на $9, то он рискует $1 на акцию. Поскольку правило двух процентов ограничивает максимальный риск суммой $2000, трейдеру можно купить не более 2000 акций, а желательно меньше.

Правило шести процентов ограничивает риск по счету в целом. Оно гласит, что суммарный риск по всем открытым позициям плюс все убытки в текущем месяце не должны превышать 6 % от счета. Допустим, вы вошли в три сделки, подобные описанной выше. Риск по каждой из них не должен превышать 2 %, но если они разом окажутся убыточными, вы можете потерять 6 % капитала. При попытке войти в четвертую сделку правило шести процентов должно остановить вас, поскольку вы уже достигли предельного риска для счета в целом.

Тонкости применения обоих правил подробно изложены в книге «Трейдинг с доктором Элдером». Если у вас один торговый счет и всего несколько сделок, то для контроля риска достаточно простых электронных таблиц. Заслуга Майка Макмахона заключается в том, что его Trader’s Governor позволяет отслеживать и контролировать риски по нескольким счетам и множеству позиций при разных уровнях риска. Эта программа связывает все счета с панелью управления, позволяя контролировать риски, прорабатывать сценарии «что, если…» и даже оценивать риск близко к реальному времени, используя бесплатные данные с 20-минутной задержкой. Разработав программу Trader’s Governor, Майк создал очень полезный инструмент для торгового сообщества.

Письмо от Майка
Это как сверка операций по чековой книжке

Я заболел биржевой игрой почти сразу. Сначала она привлекала быстрой и легкой прибылью, хотя я по собственному опыту знал, если что-то слишком смахивает на сказку, то обычно сказкой и оказывается. И все же я верил, что мой успешный опыт в инженерном деле, помноженный на усердие, поможет мне.

Рынок быстро дал понять, что ему ни строгие законы, ни математические истины не указ – он не только попирал правила, но и постоянно менял их. Побывав два раза в лагерях трейдеров, я убедился, что ключ к успеху кроется в трех «М» (Менталитет, Метод, Монета). И я поставил цель освоить как можно больше в кратчайшие сроки и получить сбалансированное представление о всех трех. Они как ножки треноги должны быть одинаковыми, ведь если одна будет короче другой, то треноге не устоять.

Поскольку д-р Элдер уделял большое внимание ведению дневника трейдера, я с головой ушел в разработку программ Trader’s Organizer и Trader’s Governor. Писанина казалась мне самой нудной частью торговли. Она не шла ни в какое сравнение с наблюдением за сделкой в реальном времени или с экспериментами с каким-нибудь индикатором, которые обещали раскрыть секреты технического анализа. Это все равно что сравнивать сверку операций по чековой книжке с реальным походом по магазинам.

Прорыв в моей торговле наступил, когда я понял, что полная формула успеха – это три «М» плюс дневник трейдера. Если три «М» определяют, чему надо учиться, то дневник показывает, как это сделать. Это ключик, позволяющий полностью вытянуть все ножки треноги.

Меньше всего в конце торгового дня мне хотелось заниматься описанием каждой сделки. Но последующий анализ дневника поразил меня той четкостью, с которой в нем отражались «хорошие, плохие и безобразные» стороны моей психологии! Импульсивные сделки во время торговой сессии резко выделялись на фоне сделок, которые были спланированы после закрытия рынка.

Дневник позволял легко определять, строго ли я следую своему методу торговли. Появилась возможность видеть, когда я не выдерживал и преждевременно выходил из сделок без соответствующего сигнала или открывал позицию, не дождавшись запланированной цены входа.

Мой совет новичкам: тщательно изучите все, что касается трех «М», и следуйте этим принципам, опираясь на аккуратное ведение дневника. Благодаря этому лично я сегодня торгую лучше, чем год назад, а через год буду торговать лучше, чем сегодня!

Глава 7
Джеральд Аппель
Поиск благоприятных возможностей