Деньги без дураков. Почему инвестировать сложнее, чем кажется, и как это делать правильно - Александр Силаев

Какой бы индикатор мы ни взяли, речь идет о получении из ряда цен четкого сигнала.

Из континуальности времени мы должны выбить дискретность как ее правдивые показания. Сигнал — это когда одно число стало больше или меньше другого. Цена стала больше/меньше, чем индикатор А, полученный усреднением, обобщением или какой угодно редукцией из ряда прошлых цен, например сравнением с самым выдающимся числом ряда. Или индикатор Б стал больше, чем индикатор В.

Собственно, все. Можно прикрутить фильтр и стоп. Можно не прикручивать. Главный вопрос: какие два числа сравнивать, чтобы получить исходный сигнал? Больше в техническом анализе ничего нет. И не появится. Любая трендовая система, таким образом, пробойная. Цена или ее производная должны пробить какое-то значение.

Какие возможны вариации? Во-первых, что пробивать. Самое простое — горизонтальный канал. Канал образуется тогда, когда у цены нет причин выходить за пределы диапазона, на нее ничто особо не действует, кроме массового чувства «поддержки» или «сопротивления». Если уровень пройден, значит, что-то стало действовать, нарушив статус-кво. Возможно, оно подействует еще какое-то время. Возможно, стоит поставить на это деньги. Диагональный же канал — не канал, а наше субъективное представление о том, где он есть. Субъективные представления лучше не активировать лишний раз.

Столь же просто скользящее среднее. Что лучше: прямая линия канала или кривая мувинга? Прямая лучше тем, что ее все видят. То есть «пробой» он как бы точно пробой, а не наша о нем фантазия. Кривая лучше тем, что ее не все видят. Эффект толпы создает большое проскальзывание в моменте, массовый вынос на стопы и прочее. Если все видят, что входить надо в точке X, каким образом все, делая одно и то же, могут зарабатывать? Мувинг у каждого свой, а пробой дневного хая или лоя един для всех разумных существ Вселенной. Мы не верим, что все разумные существа Вселенной смогут зарабатывать дружно и вместе, но это не смертельный довод против линии.

Во-первых, в случае пробоя канала реальное проскальзывание может быть больше того, каким кажется. Во-вторых, чем больше очевидности, тем хуже. Если точка входа — самая явная точка дня, такая система при прочих равных не переживет конкурентов. Если персистентность исчезнет, умрут все. Но если она сохранится, менее очевидная точка входа имеет лучшие шансы на выживание.