Входы и выходы. 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга - Александр Элдер

ИТОГ СДЕЛКИ

Длинная позиция по KCS

Покупка 10.05.05. @ $14,75

Продажа 12.05.05 @ $14,25

Убыток = $0,50 на акцию

Оказалось, что мой инструмент не работает в случае KCS, поскольку ее цена привязана к цене природного газа – корреляция примерно 90 %. Мой метод базируется на следовании за крупными игроками, но на этом рынке действовали еще более крупные игроки, которые торговали газом, и они влияли на акцию сильнее, чем крупные фондовые трейдеры. Я исключил эту акцию из своего списка и перестал торговать ею, поскольку здесь у меня не было конкурентного преимущества.

СДЕЛКА 2: КОММЕНТАРИЙ ПО ВХОДУ

KCS демонстрировала медленный и устойчивый восходящий тренд и лучшие показатели за два года, но в последние месяцы стала более волатильной. В марте она ускорилась и добралась до нового максимума, но лишь для того, чтобы на той же неделе рухнуть и продолжить снижение в апреле, когда произошел резкий двухнедельный разворот. У правого края графика KCS идет вбок, и мои технические индикаторы здесь не помогают.

Скользящие средние плоские, гистограмма MACD идет вверх, но индекс силы формирует медвежье расхождение. Импульсная система синяя, позволяя играть как на повышение, так и на понижение. Слишком долгое разглядывание графика всегда позволяет найти сигнал если не покупки, то продажи. Я верю, что хорошая сделка сама бросится в глаза – ее невозможно пропустить. Если же вы чувствуете, что впериваетесь в график, переключайтесь на другую акцию.

Дневной график KCS дает более противоречивые сигналы. Последний четкий сигнал был в начале марта, и это был сигнал продажи. Цены взмыли, а потом рухнули, сформировав хвост кенгуру, или палец, указывающий в небо. После тестирования и отката от более высокой цены рынок обычно тестирует низкую цену. Тем временем гистограмма MACD сформировала сильное медвежье расхождение. Когда совпадают два сильных сигнала, нужно действовать – ситуация лучше уже не станет.

KCS скатилась с уровня выше $17, где был получен сигнал продажи, ниже $14. Здесь схожее сочетание сигналов рекомендует покупку – резкое падение ниже $13 и бычье расхождение гистограммы MACD. У правого края графика дневная импульсная система зеленая и разрешает покупать или воздержаться от покупки, но не играть на понижение. Никаких возражений против решения Паскаля купить нет. Эффективный объем крупных игроков растет, его логика обоснована, а стоп-приказ поставлен там, где нужно.

СДЕЛКА 2: КОММЕНТАРИЙ ПО ВЫХОДУ

У правого края цены резко падают, и сделка быстро закрывается в результате стоп-приказа Паскаля под торговым диапазоном. Как серьезный трейдер, он не прекращает анализ после завершения сделки. Там, где большинство переходит к поиску новой сделки, Паскаль продолжает копать, чтобы выяснить, почему его метод не сработал. И он делает важное открытие – цена KCS имеет 90 %-ную корреляцию с ценой природного газа.

После такого открытия у трейдера несколько вариантов. Он может начать использовать при торговле акциями сигналы покупки и продажи рынка природного газа. Или он может поискать возможности для арбитража между акцией и природным газом. Наконец, он может сделать то, что сделал Паскаль, – решить, что ему не интересны фьючерсы, и исключить акцию из своего списка. Серьезный трейдер не празднует победы и не оплакивает потери. Он подходит и к тому, и к другому как к объекту анализа, который помогает учиться и повышать профессионализм.